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旋转门关注环绕潜力SEC提名Keir Gumbs

2019-08-17

旋转门关注环绕潜力SEC提名Keir Gumbs

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美国总统巴拉克•奥巴马(Barack Obama)正在被迫重新考虑凯尔盖姆斯(Keir Gumbs),据报道他是美国证券交易委员会开放空缺职位的最有力竞争者。 倡导组织担心,像主席Mary Jo White(如图)一样,Gumbs可能会出现他多年来在私人执业中引起的利益冲突问题。 图片:路透社/拉里唐宁

随着白宫投票支持委员会填补证券交易委员会即将出现的两个空缺职位,一个名字已经 :Keir Gumbs。 但是,政府监管机构正在表达越来越多的担忧,即离开美国证券交易委员会之前的公司法律规定的Gumbs将进一步推动联邦监管机构所谓的旋转门趋势。

近年来,美国证券交易委员会在旋转门辩论中已成为零基础。 离开该机构的工作人员经常发现自己在为他们刚刚监督的公司工作,而新员工则来自公司池。 包括参议员伊丽莎白沃伦在内的批评家,由于她在Debevoise&Plimpton律师事务所的工作所产生的利益冲突而抨击了主席Mary Jo White,该律师事务所的名单充满了华尔街客户。

如果Gumbs最终赢得白宫的支持,那么他的提名可能成为批评监管机构与其监管的公司之间密切关系的批评者的避雷针。 作为一名受人尊敬的公司律师,Gumbs为公司提供咨询,围绕美国证券交易委员会面临的一些最热门问题,包括股东激进主义和政治捐赠披露。

“美国证券交易委员会将广泛受益于那些主要关注公共利益的人,”有效政府中心的Jeff Hauser说。 “我们会担心任何主要背景是公司法的被提名人。”

像Credo Action这样的倡导团体也对Hauser的担忧感到担忧,该行动已经吸引了近90,000名签名人,鼓励总统巴拉克•奥巴马(Barack Obama)考虑与行业关系较少的潜在委员。

科文顿和伯林

Gumbs于1999年加入美国证券交易委员会担任法律顾问。到2004年,他担任乔治·W·布什(George W. Bush)候选人罗尔·坎波斯(Roel Campos)专员的顾问,后者随后将前往私人执业。

2005年,Gumbs离开并加入了华盛顿最着名的白鞋律师事务所之一 的业务 他不是唯一拥有政府血统的科文顿律师。 该公司美国证券交易委员会,财政部和司法部的前官员,包括司法部前刑事部门负责人兰尼布鲁尔。

在科文顿,Gumbs开始就各种问题向私营公司和非营利组织提供咨询,范围从股东提议到股票回购,再到并购。 他是一颗冉冉升起的新星,赢得了财富500强的制药和能源行业客户。 今年,Gumbs被评为萨沃伊杂志最具影响力的黑人律师之一。 星期五他无法联系到他。

Gumbs的工作反复让他与前同事面对面交流。 例如,他代表美国石油协会(American Petroleum Institute) 就规则制定披露对外国政府的付款,旨在遏制腐败的措施。 预计最终规则将于2016年推出 - 新任委员将到达之后。

在另一个案例中,当在线点对点贷方Prosper在2008年被美国证券交易委员会停止和终止订单击中时,Gumbs介入以解决问题。 “我们认为这是DOA,”该律师在2014年告诉国家法律杂志.Prosper最终赢得了美国证券交易委员会的缓刑,并成为一家领先的在线贷方。

代理战斗

Gumbs做出一些最显着贡献的领域涉及股东代理激进主义,这是一个有争议的领域,证券交易委员会拥有独特的管辖权。

每年,包括公共养老金和公民在内的投资者都会向公司年度会议提出一系列建议,涉及从高管薪酬到政治捐赠等问题。 其他提案可能来自寻求提取回报的激进对冲基金。 反过来,公司试图尽可能多地打击这些活动,争取律师事务所的帮助。

美国证券交易委员会介于交战双方之间。 当一家上市公司想要驳回它认为讨厌或侵略性的提案时,它必须向美国证券交易委员会提出申请,这可能会让公司拒绝或让提案通过。

在最近的股东大会季中,这个问题激起了一些公司经理的兴趣。 鉴于公司结构的复杂性和多样性,许多投资者依靠所谓的代理顾问来帮助理解投票决策。 今年,一些高级顾问建议投票反对几项首席执行官薪酬决议,其中包括一项接近交付摩根大通首席执行官杰米戴蒙令人尴尬的减薪。

戴蒙的 是打电话给投资者,他们听从了“懒惰”的建议,并对他们的投资能力产生怀疑。

Gumbs已成为这场长期战斗的企业方面的声音。 2011年,他为一家石油和天然气公司Apache Corp.提供建议,以执行阻止股东积极分子的创新方法: Gumbs撰写了关于管理股东活动的文章,他的名字出现在许多企业的SEC公司文件中,这些公司希望收集代理提案。

但与此同时,Gumbs帮助企业转移代理投票,美国证券交易委员会已经为股东制定了更为宽松的做法。 在怀特的领导下,美国证券交易委员会回应了批评,称它对公司的要求进行了橡皮图章,并

这可能会使Gumbs与其他委员发生冲突。 “美国证券交易委员会的工作是保护股东免受管理层的侵害,因为管理层利用公司来维护公司的利益,而不是公司更广泛的福祉,”Hauser说。 “当公司管理层试图控制股东顾问时,这是令人担忧的。”

披露和回避

Gumbs与Covington的合作触及了其他有争议的话题。

正如 ,Gumbs已成为帮助企业客户减少政治捐款披露的专家。 他提出了“一小时的引子”,反对股东对政治支出透明度的要求,并合着撰写了一份关于“应对披露问题”的综合指南。

Gumbs的合着者后来出现在CNBC上,辩称“公司的政治披露与证券交易委员会完全没有任何关系。”

有一次,美国证券交易委员会考虑通过规则,概述公司必须如何披露其政治支出,但在2013年该机构放弃了该提议。 尽管如此,投资者 公司经理如何使用公司现金来影响政治。

Gumbs的潜在提名也可能会重新引发对美国证券交易委员会(SEC)拒绝的担忧。 2月, ,其丈夫为Cravath,Swaine&Moore律师事务所工作的Mary Jo White不得不回避至少四十多起执法行动,因为与她以前的客户或其前客户可能存在利益冲突。她的丈夫。

围绕执法问题的关键性投票黯然失色,白人通常是陷入僵局的共和党和民主党专员,在场外等待。 本月早些时候 ,参议员沃伦告诉怀特,她“特别关注利益冲突的可能性以及定期撤销可能会扰乱委员会工作的可能性。”

有些人担心美国证券交易委员会的道德规则可能会对Gumbs造成类似障碍 1981年成立的公共利益组织 - 政府监督项目的调查员Michael Smallberg说:“如果他不得不与前客户一起回避自己,那可能会降低他作为领导者的效率。”

离任的专员路易斯·阿吉拉尔(Luis Aguilar)将会看到他的任期将于本月到期。 尽管如此,他可以选择留任,直到任命继任者为止。 鉴于围绕当前可能被提名人的争议气氛,这可能需要一段时间。


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责任编辑:宾代吵